Теорія хвиль Елліотта: послідовність 5+3, три правила імпульсу і типові помилки в розмітці

Теорія хвиль Елліотта виходить із того, що рух ціни в тренді складається з п’яти хвиль у напрямку тренду (1-2-3-4-5) і трьох хвиль корекції (A-B-C). Хвилі 1, 3 і 5 — імпульсні, хвилі 2 і 4 — корекції всередині імпульсу. Розмітка хвиль спирається на три правила: хвиля 2 не опускається нижче початку хвилі 1, хвиля 3 не є найкоротшою з хвиль 1, 3 і 5, а хвиля 4 не заходить у цінову зону хвилі 1. Якщо порушено будь-яке з правил, розмітка хибна і треба шукати іншу.

Звідки взялася теорія хвиль

Ральф Нельсон Елліотт описав її в 30-х роках XX століття, аналізуючи графіки американських фондових індексів. Він помітив, що рухи ціни повторюють схожий ритм у різних часових масштабах: хвиля на денному графіку складається з менших хвиль на годинному, а сама є частиною більшої хвилі на тижневому. Він пояснював це колективною психологією учасників ринку, яка змінюється хвилями оптимізму і песимізму.

Теорія не є законом фізики. Це спосіб упорядкувати графік, який допомагає оцінити, в якій частині руху може бути ринок і де твій сценарій перестає бути актуальним.

Послідовність 5+3: імпульс і корекція

Повний цикл у висхідному тренді виглядає так:

• Хвиля 1: перший рух угору, часто непомітний, бо ринок ще в настрої падіння.
• Хвиля 2: корекція хвилі 1, іноді глибока. Багато учасників сприймають її як повернення падіння.
• Хвиля 3: зазвичай найдовша і найсильніша. Ринок «переконується» в новому напрямку.
• Хвиля 4: корекція хвилі 3, зазвичай мілкіша і спокійніша за хвилю 2.
• Хвиля 5: останній рух у напрямку тренду, часто при слабшій силі.

Після імпульсу приходить корекція A-B-C: хвиля A проти тренду, хвиля B — відскок, хвиля C — черговий рух проти тренду. У низхідному тренді все працює навпаки.

Три правила, які не можна порушувати

Це єдині жорсткі правила теорії. Решта — орієнтири, які часто справджуються, але не завжди.

1. Хвиля 2 ніколи не опускається нижче початку хвилі 1. Якщо опускається, це не була хвиля 1 імпульсу.
2. Хвиля 3 ніколи не є найкоротшою з хвиль 1, 3 і 5. Вона не мусить бути найдовшою, але не може бути найкоротшою.
3. Хвиля 4 не заходить у цінову зону хвилі 1. Дно хвилі 4 у висхідному тренді лежить вище вершини хвилі 1. Виняток — діагоналі, описані нижче.

Правила мають практичну цінність: кожне з них — це місце, де можна поставити стоп. Якщо ти розмічаєш хвилю 3 вгору, а ціна опускається під вершину хвилі 1, твоя розмітка перестала діяти.

Орієнтири: що трапляється часто, але не завжди

• Подовження: одна з хвиль 1, 3 або 5 зазвичай помітно довша за інші, найчастіше хвиля 3.
• Чергування: якщо хвиля 2 глибока і різка, хвиля 4 буває мілкою і боковою, і навпаки.
• Пропорції Фібоначчі: корекції часто завершуються біля 38,2%, 50% або 61,8% попередньої хвилі. Це зони спостереження, а не рівні, на яких ціна мусить розвернутися.
• Канал: хвилі 1–5 часто вміщуються в канал, побудований від лінії між кінцями хвиль 2 і 4.

Діагоналі: виняток із третього правила

Діагональ — це імпульс у формі клина, в якому хвиля 4 заходить у зону хвилі 1. Вона з’являється зазвичай на початку тренду як хвиля 1 або в його кінці як хвиля 5. Клин наприкінці тренду буває сигналом слабшання руху. Більше про клин у логарифмічній шкалі і про те, чому це слабкий імпульс, розповідаємо в курсі Хвилі Zero.

Типові помилки в розмітці хвиль

• Розмітка заднім числом під тезу. Спершу маєш погляд, а потім підганяєш хвилі, щоб вони його підтверджували.
• Ігнорування правил. Одне порушене правило скасовує розмітку, навіть якщо решта виглядає гарно.
• Одна розмітка без альтернативи. Добра практика — основний і альтернативний сценарій, обидва з рівнем скасування.
• Розмітка на надто молодшому таймфреймі. На 1-хвилинному графіку шум легко сплутати з хвилею.
• Хвилі без плану угоди. Знання, що ринок у хвилі 3, не каже, де увійти і де поставити стоп.

Останній пункт найважливіший. Розмітка хвиль — це аналіз, а не сигнал. Сигнал потребує зони, підтвердження і порахованого ризику.

Трейдинг пов’язаний із ризиком втрати частини або всіх коштів. Теорія хвиль не передбачає майбутнього, а лише впорядковує графік. Ця стаття має освітній характер і не є інвестиційною рекомендацією.

Де вчитися далі

Види корекцій і те, як їх розрізнити, описуємо в статті корекції Елліотта: зигзаг, пласка і трикутник, а ритм тренду — у тексті про структуру тренду. Лукаш веде курс Хвилі Zero: 28 відео від абетки хвиль через п’ять видів корекцій і логарифмічну шкалу до плану угоди, кожне правило з виміром на даних. Перше відео переглянеш безкоштовно. Загалом без входу в акаунт переглянеш 6 безкоштовних відео Академії: 3 з курсу Fundament і перші відео Scalping, Психологія Zero і Хвилі Zero.

Часті запитання про теорію хвиль Елліотта

У чому суть теорії хвиль Елліотта?

У припущенні, що рух ціни в тренді складається з п’яти хвиль у напрямку тренду і трьох хвиль корекції. Хвилі повторюються в різних часових масштабах, тож кожна хвиля складається з менших хвиль і є частиною більшої.

Які три правила хвиль Елліотта?

Хвиля 2 не опускається нижче початку хвилі 1. Хвиля 3 не є найкоротшою з хвиль 1, 3 і 5. Хвиля 4 не заходить у цінову зону хвилі 1, за винятком діагоналей. Порушення будь-якого з правил скасовує розмітку.

Яка хвиля найсильніша?

Найчастіше хвиля 3: вона зазвичай найдовша і має найбільшу динаміку. Це орієнтир, а не правило. Правило каже лише, що хвиля 3 не може бути найкоротшою з хвиль імпульсу.

Чи працює теорія хвиль Елліотта на криптовалютах?

Структури імпульсу і корекції видно на кожному ліквідному ринку, зокрема на криптовалютах. Через високу волатильність варто дивитися на них у логарифмічній шкалі, а розмітку завжди перевіряти правилами і рівнями скасування.

Чому розмітка хвиль так часто підводить?

Бо той самий графік можна розмітити кількома способами, і хвилі легко підігнати під власну тезу. Тому потрібен альтернативний сценарій і рівень, на якому визнаєш, що розмітка була хибною.

Чи вистачить хвиль Елліотта для торгівлі?

Ні. Хвилі допомагають оцінити, в якій частині руху ринок, але угода потребує зони входу, підтвердження, стопу і розміру позиції. Без цього знання про хвилю не перетворюється на план.