Biblioteka Zero · Графік Zero
Патерн «голова і плечі» — як його розпізнати, де поставити ціль і що каже вимір
Патерн «голова і плечі» — це конструкція з трьох вершин наприкінці висхідного тренду: середня вершина (голова) найвища, а дві бічні (плечі) лежать нижче. Розпізнаєш його за лінією шиї, яка з’єднує мінімуми між вершинами. Патерн існує лише тоді, коли свічка закриється під цією лінією. Ціль визначаєш, відкладаючи висоту патерну від місця пробою. Виміри на тисячах випадків показують, що це один із сильніших патернів розвороту, але не певний.
У «Графік Zero» патерн має скорочення RGR (від польського «głowa z ramionami»). Англійською — head and shoulders.
Як розпізнати патерн «голова і плечі»
Патерн розвертає висхідний тренд. Він складається з трьох вершин:
- Ліве плече — вершина в зростанні, що триває, після неї корекція.
- Голова — вища вершина. Ринок робить новий максимум, але покупців дедалі менше.
- Праве плече — вершина помітно нижча за голову, зазвичай біля рівня лівого плеча. Це перший знак, що попит уже не виносить ціну вище.
Мінімуми між вершинами з’єднуєш лінією. Це лінія шиї (англ. neckline). Вона може бути горизонтальною, спадною або висхідною.
Книжка називає чотири умови, які варто сприймати серйозно.
- Має бути тренд для розвороту. Три горбки в консолідації або після короткого, неглибокого зростання — не патерн розвороту. Малий рух перед патерном зазвичай означає малий рух після нього.
- Пропорції. Голова помітно над плечима, плечі схожі за висотою. Без пошуку ідеалу — про це нижче.
- Обсяг. Найвищий на лівому плечі або на голові, слабший на правому плечі. Слабнучий обсяг — слід попиту, що вичерпується.
- Підтвердження. Закриття свічки нижче лінії шиї. До того на графіку лише три горбки.
Останню умову пропускають найчастіше. За книжкою, це найчастіше джерело збитків на цьому патерні.
Що каже вимір
Цифри в розділі походять із досліджень Томаса Булковскі («Encyclopedia of Chart Patterns»). Булковскі виміряв патерни на американських акціях, на денному графіку. Перш ніж подивишся на результати, варто знати три поняття:
- Частка невдач — як часто ціна після підтвердження не пройшла навіть 5% у напрямку пробою.
- Середній рух — відстань від ціни пробою до крайньої точки руху, порахована на ідеальних угодах. Реальний трейдер візьме менше. Це міра для порівняння патернів, а не обіцянка прибутку.
- Пулбек — повернення ціни до лінії шиї знизу протягом 30 днів після пробою.
Найважливіші результати для патерну на вершині:
| Що вимірювали | Результат |
|---|---|
| Середнє падіння після пробою на бичачому ринку | бл. 22% |
| Середнє падіння після пробою на ведмежому ринку | 29% |
| Частка невдач на ведмежому ринку | 1% |
| Лінія шиї горизонтальна / висхідна / спадна | −24% / −23% / −21% |
| Вище ліве плече / вище праве / рівні | −25% / −20% / −19% |
З цієї таблиці випливають два висновки.
Ринкове оточення змінює цінність патерну. На ведмежому ринку патерн грає за течією, тому його результати там помітно кращі, ніж на бичачому.
Симетрію переоцінюють. Криві патерни, з різними відстанями плечей від голови, після пробою показували кращі результати, ніж рівні. Найкраще випадав варіант із вищим лівим плечем. Якщо відкидаєш конструкцію, бо плечі нерівні, відкидаєш випадки, які у вимірі давали кращий результат.
Книжка додає застереження біля кожного патерну. Це цифри з акцій на денному таймфреймі, з перевагою бичачого ринку у вибірці. На BTC чи ETH механіка та сама, але ніхто не виміряв там результатів на подібній вибірці. Сприймай цифри як наближення.
Де увійти і де поставити стоп
Вхід. Базовий варіант — коротка позиція після закриття свічки під лінією шиї. Другий варіант — чекати повернення ціни до лінії шиї знизу і входити після відкидання. Він зазвичай дає краще співвідношення прибутку до ризику. Але повернення може не бути, тому книжка описує і поділ позиції на дві частини.
Стоп-лос. Розумні місця — рівень над правим плечем або над останнім локальним максимумом перед пробоєм. Стоп над головою зазвичай задалеко. Він так псує співвідношення прибутку до ризику, що краще відмовитися від конструкції.
Де поставити ціль: правило виміру
Ціль патерну «голова і плечі» визначає правило виміру (англ. measure rule):
- Виміряй висоту патерну: від вершини голови вертикально вниз до лінії шиї.
- Відніми цю висоту від місця, де ціна пробила лінію шиї.
Це повна ціль. Булковскі радить зробити її реалістичнішою. Перш ніж віднімати висоту, помнож її на частку патернів, які у вимірі дійшли до цілі. Повного розмаху досягає лише частина випадків.
Другий фільтр простий. Перевір, чи між пробоєм і ціллю не лежить сильна підтримка. Якщо лежить, саме вона — перша реальна ціль.
Перевернутий патерн «голова і плечі»
Дзеркальне відображення — патерн із трьох мінімумів наприкінці падіння. Голова тут — найнижчий мінімум, а підтвердження — закриття над лінією шиї. У книжці має скорочення oRGR.
Виміри Булковскі для цієї версії на бичачому ринку:
| Що вимірювали | Результат |
|---|---|
| Місце в рейтингу 39 висхідних патернів | 13 |
| Частка невдач | 11% |
| Середнє зростання | 45% |
| Повернення до лінії шиї після пробою | 65% |
| Досягнення цілі | 71% |
Одна відмінність особливо цікава. У патерну на дні симетрія допомагає. Плечі мають закінчуватися біля одного рівня і виглядати схоже. Найкраще випадає спадна лінія шиї: у середньому 42% зростання проти 34% для інших варіантів.
Розділ 31 показує і числовий приклад на ETH. Висоту патерну множать на 0,71, додають до ціни пробою і порівнюють із найближчим опором. Сама цифра з калькулятора — ще не ціль.
Коли патерн підводить
Зламаний патерн (англ. busted) — це такий, що після підтвердження проходить менше ніж 10% у напрямку пробою, а потім розвертається. У патерні на вершині ціна повертається і закривається над головою.
Книжка звертає увагу, що це інформація, а не лише збиток. Продавці, які увійшли на пробої, мусять закривати позиції. Їхні захисні ордери над патерном стають попитом. Для частини трейдерів це окремий сигнал на зростання.
Міф, який розділ розвінчує, звучить так: «голова і плечі майже завжди працює». Не завжди. Частина патернів підведе, частина зупиниться на півдорозі, а повернення до лінії шиї виб’ють затісні стопи. Кожна угода на цьому патерні може закінчитися збитком, тому перевага з вимірів має сенс лише разом з управлінням ризиком.
Найчастіші помилки
- Вхід до закриття свічки під лінією шиї.
- Патерн після короткого, неглибокого зростання, з якого ціні нікуди падати.
- Гра патерну проти сильного висхідного тренду на старшому таймфреймі.
- Відкидання конструкцій лише тому, що плечі нерівні.
- Перенесення статистики з денного графіка на H1 чи H4. Що молодший таймфрейм, то більше шуму.
Як крок за кроком зіграти розворот тренду на цій фігурі, описує стаття про фігуру «голова і плечі» на strefatradingu.pl.
У книжці
Розділи 25 і 31 «Графік Zero» містять схеми обох версій патерну, повні таблиці вимірів і відповіді на найчастіші питання. Розділ про патерн на дні порівнює його з подвійним і потрійним дном, показує числовий приклад цілі на ETH і перелічує конструкції, які найчастіше псують патерн, що добре виглядає.
