Піпс, пункт і лот: як розрахувати розмір позиції на форексі та індексах

Розмір позиції на форексі рахуєш однією формулою: сума ризику, поділена на відстань до стопу, помножену на вартість піпса на 1 лот. При ризику 50 доларів, стопі 25 піпсів і вартості піпса 10 доларів виходить 50 / (25 × 10) = 0,2 лота. Та сама формула працює на індексах і золоті, змінюється лише одиниця руху ціни: піпс на валютній парі, пункт на індексі, долар на унції золота. Результат завжди округлюєш униз до кроку, який дозволяє брокер.

Піпс, піпета і пункт: одиниці руху ціни

Піпс — стандартна одиниця зміни курсу валютної пари. На більшості пар це четвертий знак після коми, тобто 0,0001. Коли EUR/USD зростає з 1,0850 до 1,0875, рух становить 25 піпсів. На парах з японською єною піпс — це другий знак після коми, тобто 0,01.

Піпета — десята частина піпса. Брокери показують курси з п’ятим знаком після коми (1,08503), тож остання цифра — це піпети, а не піпси. Це часта помилка на старті: стоп на «15» може означати 15 піпет, тобто 1,5 піпса.

Пункт — одиниця руху на індексах. Коли DAX зростає з 24 000 до 24 040, рух становить 40 пунктів. Скільки коштує один пункт, залежить від специфікації контракту в брокера.

Лот: одиниця розміру позиції

На форексі позицію вимірюють у лотах:

• 1 лот (стандартний) = 100 000 одиниць базової валюти, на EUR/USD це 100 000 євро;
• 0,1 лота (мінілот) = 10 000 одиниць;
• 0,01 лота (мікролот) = 1 000 одиниць, зазвичай найменша позиція в брокера.

На парах, де долар — друга валюта (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD), один піпс при 1 лоті коштує 10 доларів. При мінілоті — 1 долар, при мікролоті — 0,10 долара. На інших парах вартість піпса треба перерахувати за поточним курсом, тому платформи й калькулятори роблять це автоматично.

На індексах і золоті лот означає інше, ніж на валютах. На золоті 1 лот — це зазвичай 100 унцій, тож рух ціни на 1 долар змінює вартість позиції на 100 доларів. На індексах вартість пункту при одному контракті залежить від брокера, наприклад 1 євро на DAX або 1 долар на Nasdaq. Завжди перевіряй це в специфікації інструмента.

Одна формула для всіх ринків

Розмір позиції = сума ризику / (відстань до стопу × вартість одиниці руху на 1 лот)

Послідовність завжди однакова:

1. Визначаєш ризик, наприклад 1% капіталу. Це сума, яку втратиш, якщо ціна дійде до стопу. Чому саме 1%, пояснюємо в статті про те, скільки ризикувати на угоду.
2. Ставиш стоп у місці, яке скасовує твою ідею, і вимірюєш його відстань у піпсах або пунктах.
3. Ділиш ризик на вартість стопу при 1 лоті і округлюєш результат униз.

Приклад 1: EUR/USD

Рахунок у злотих: 20 000 зл, ризик 1%, тобто 200 зл. При курсі USD/PLN 4,00 (цифра умовна) це 50 доларів. Стоп: 25 піпсів.

Розмір позиції = 50 / (25 × 10) = 0,2 лота.

Перевірка: 0,2 лота — це 2 долари за піпс, 25 піпсів по 2 долари дають 50 доларів, тобто 200 зл. Якщо рахунок у злотих, платформа перерахує результат за поточним курсом, тож при більших рухах USD/PLN сума в злотих трохи зміниться.

Приклад 2: DAX (GER40)

Ризик: 50 євро. Стоп: 40 пунктів. Специфікація брокера: 1 євро за пункт при одному контракті.

Розмір позиції = 50 / (40 × 1) = 1,25 контракту. Якщо брокер дозволяє крок 0,1, відкриваєш 1,2 контракту. Тоді ризикуєш 48 євро, трохи менше за план, і так має бути.

Приклад 3: золото (XAU/USD)

Ризик: 50 доларів. Стоп: 8 доларів від ціни входу. Специфікація: 1 лот = 100 унцій, тобто 100 доларів за кожен долар руху ціни.

Розмір позиції = 50 / (8 × 100) = 0,0625 лота. Округлюєш униз до 0,06 лота і ризикуєш 48 доларів.

Золото має великі денні рухи в доларах, тож навіть мала позиція в лотах може означати чималий ризик. Це типова помилка під час переходу з валютних пар: та сама «мала» позиція 0,1 лота на золоті ризикує в рази більше, ніж на EUR/USD.

Плече і депозит: що змінюється, а що ні

Плече визначає, скільки депозиту брокер заблокує під позицію. Приклад: 0,2 лота EUR/USD — це 20 000 євро, тобто при курсі 1,08 приблизно 21 600 доларів вартості. При плечі 30:1 депозит становить приблизно 720 доларів.

Ризик цієї угоди й далі 50 доларів, бо він випливає з розміру позиції і відстані до стопу. Плече не змінює ризику. Воно змінює лише те, скільки позицій можеш відкрити одночасно і як близько ти до вимоги поповнити депозит. Детальніше описуємо це в тексті про плече і ліквідацію.

Найчастіші помилки під час розрахунку позиції

• Сплутані піпси з піпетами. Стоп 15 піпет — це лише 1,5 піпса, а позиція вийде вдесятеро завеликою.
• Однакова кількість лотів на різних ринках. 0,1 лота на EUR/USD і 0,1 лота на золоті — зовсім різний ризик.
• Округлення вгору. Завжди вниз, щоб не перевищити запланований збиток.
• Пропущені витрати. Спред і комісія додаються до збитку на стопі. При коротких стопах це чимала частина ризику, що показуємо в статті про спред, комісію і своп.
• Кілька корельованих позицій, кожна з повним ризиком. EUR/USD і GBP/USD в одному напрямку — це частково та сама ставка на долар.

Калькулятор замість рахунку в голові

Формулу варто розуміти, але на практиці заощаджуєш час і уникаєш помилок, коли рахуєш її інструментом. Безкоштовний калькулятор розміру позиції (польською) на kryptoliczby.pl рахує позицію від капіталу, відсотка ризику і відстані до стопу. Результат завжди порівнюй зі специфікацією інструмента в брокера: вартістю піпса або пункту і мінімальним кроком позиції.

Торгівля на форексі і контрактами CFD пов’язана з високим ризиком втрати коштів. Ця стаття має освітній характер, не є рекомендацією і не обіцяє результатів.

Де вчитися далі

Якщо тільки починаєш із валютами, прочитай, як почати трейдинг на форексі. Правило сталого ризику і розрахунку позиції від стопу відпрацьовуєш у Fundament в Akademia, а зведення піпса, пункту, лота і контракту до одного розміру позиції — це окреме відео в модулі «Традиційний ринок», який зараз готується.

Часті запитання про розмір позиції на форексі

Скільки це 1 піпс?

На більшості валютних пар 1 піпс — це 0,0001, тобто четвертий знак після коми. На парах з японською єною — 0,01. На EUR/USD при позиції 1 лот один піпс коштує 10 доларів.

Скільки коштує 1 лот?

Стандартний лот на форексі — це 100 000 одиниць базової валюти, наприклад 100 000 євро на EUR/USD. Мінілот — це 0,1 лота, а мікролот — 0,01 лота. На золоті й індексах розмір лота визначає специфікація контракту в брокера.

Як розрахувати розмір позиції, коли рахунок у злотих?

Перерахуй суму ризику зі злотих у валюту, в якій рахується вартість піпса, зазвичай у долари, за поточним курсом. Потім поділи її на відстань до стопу в піпсах і вартість піпса на 1 лот. Калькулятор позиції зробить цей перерахунок за тебе.

Чи більше плече означає більший ризик?

Не напряму. Ризик угоди випливає з розміру позиції і відстані до стопу. Плече визначає лише, скільки депозиту блокує позиція. Проте більше плече спокушає відкривати завеликі позиції, і в цьому сенсі підвищує ризик помилки.

Чому результат округлюють униз?

Бо округлення вгору означає ризик, більший за запланований. Різниця на одній угоді мала, але в серії збитків вона накопичується. Краще ризикувати 48 доларами замість 50, ніж 52.

Чи працює та сама формула на криптовалютах?

Так. На криптовалютах одиницею руху зазвичай є долар ціни, а розмір позиції виражаєш у монетах або у вартості контракту. Ризик ділиш на відстань до стопу, помножену на вартість руху на одиницю позиції.